Инвестиции        23 июля 2014        228         0

Диверсификация инвестиционного портфеля

Диверсификацию инвестиционного портфеля применяют для того, чтобы снизить риски. Делают это, распределяя средства между разными инвестиционными инструментами. Каждый инвестор, даже не имея большого опыта в этой деятельности, понимает, насколько важна диверсификация инвестиционного портфеля, потому что вложение денег только в один инструмент, в современных условиях, это очень рискованный шаг.

Среди отечественных инвесторов прижился синоним понятия диверсификации. Он звучит так: «Нельзя класть в одну корзину все яйца!»

портфель

Хотя данное понятие может показаться слишком простым, но оно значительно объемнее. Например, если вы инвестируете свои деньги в акции, на фондовом рынке нельзя инвестировать только в акции одного предприятия. Исключением из этого правила может быть только ваша уверенность на 100% в том, что цена на его акции будет только расти. Это потому, что весь портфель будет зависеть от одной акции. Распределяйте средства между разными акциями, инвестируйте в разные отрасли (телекоммуникации, банковские учреждения, металлургические предприятия и нефтегазовый сектор).

Это был пример диверсификации в пределах одного инвестиционного направления – вложения на рынке ценных бумаг. Грамотная диверсификация предусматривает разделение средств по разным направлениям. Это нужно делать, чтобы защитить свой капитал от возможных рисков, которые характерны для конкретного сектора. Иногда нужно диверсифицировать активы по разным государствам.

Необходимость диверсифицировать капитал просто объяснить логически. Когда ваш капитал еще невелик, то вы можете себе позволить, пойти на риск, ведь в случае провала, убытки будут не большие. Но чем больше ваш капитал, тем страшнее его потерять – снижайте возможность крупных убытков по мере роста капитала. Например, если на фондовом рынке произойдет обвал, т.е. просядет высокорисковая часть портфеля, вы сможете компенсировать убытки более консервативными инструментами (вкладами в банке).

Или другой вариант – когда просела одна составляющая портфеля, а вторая часть не только скомпенсировала убытки, но и принесла доход, их покрывающий — общая стоимость портфеля возросла. Например, при кризисном падении фондового рынка в 2008 году, стоимость иностранных валют выросла.

Это значит, что для грамотной диверсификации своего портфеля, подбирайте его составляющие, чтобы они не коррелировали, т.е. не зависели друг от друга.

Вот пример неправильной диверсификации инвестиционного портфеля. В его состав входят акции – голубые фишки и индексный ПИФ. Как правило, индексный ПИФ и состоит из голубых фишек, это значит что, при падении фондового рынка вы никак не застрахуете свой портфель от убытков.

Добавить комментарий