Инвестиции        17 июля 2014        238         0

Оптимизация инвестиционного портфеля

Каждый инвестор подбирает инвестиционный портфель индивидуально. Его состав зависит от предпочтений инвестора, его целей, рискованности и т.д. Но, не смотря на различные условия, есть основные правила по оптимизации инвестиционного портфеля, которых придерживаются все инвесторы, формируя свой портфель

график роста.

Что это такое?

Для начала дадим определение инвестиционного портфеля. Инвестиционный портфель – это деньги, вложенные одновременно в несколько инвестиционных инструментов, которые имеют разную степень риска и доходности. Это делается для того, чтобы диверсифицировать капитал, снизить риск получения убытков, и иногда даже повысить доходность всего портфеля.

В самом начале инвестиционной деятельности можно обойтись и без портфеля, но в процессе инвестирования ваш капитал будет увеличиваться, и средства нужно будет диверсифицировать. Это значит, что необходимость в портфеле возникнет сама собой, и нужно будет решить вопрос относительно его структуры.

Когда на рынке наблюдаются тенденции к росту, можно смело вкладывать капитал в рискованные инструменты, потому что в периоды роста, инструменты с высокой степенью риска приносят самую высокую прибыль. Но в кризисное время, инвестиции, которые обещали высокий доход, начинают приносить убытки с большой скоростью. Как же можно спрогнозировать очередной спад на рынке? На основании того, что четких прогнозов дать нельзя, инвесторы и формируют свои портфели.

Портфель, включающий в себя консервативные инструменты, в кризисные времена будет получать меньшие убытки. Но необходимо грамотно подходить к построению структуры инвестиционного портфеля. По классической схеме портфель должен включать в себя как консервативные, так и высокодоходные рискованные инструменты в определенных пропорциях.

Какова оптимальная структура инвестиционного портфеля?

Попробуем ответить на этот вопрос.

На структуру портфеля в первую очередь влияет срок инвестиций, который для себя наметил инвестор. Чем меньше срок, и чем больше шансы, что потребуется выемка средств, тем больше в портфеле должно быть консервативных инструментов.
Это уменьшит риски, получить меньше средств в конце, чем было вложено. Но это снизит возможную прибыльность инвестиций.
Инвестирую на долгосрочную перспективу, большую часть средств можно вкладывать в высокодоходные инструменты (акции и т.д.), а меньшая часть будет состоять из консервативных инструментов. К примеру, до 70% денег инвестируете в акции, а 30% в облигации. Это подсказка на первое время, а дальше вы сами поймете, как вам будет удобнее.

Примеры/

В сети можно найти немало наглядных примеров.

Не стоит забывать о цикличности рынка. Все кризисы когда-то кончаются, а за ними начинается пора роста – нужно просто попасть в эту волну, а за любым ростом снова будет спад, и к этому моменту нужно успеть уйти с рынка. Такой стратегии придерживаются инвесторы-профессионалы. Конечно, чтобы вычислить эти отправные моменты нужно иметь большой опыт. Но ничто на рынке не происходит слишком быстро, поэтому речь идет о годах. Хотя кризис в 2008 году мало кто сумел предвидеть, большинство аналитиков склонялось к тому, что индекс ММВБ вырастет до 2-х тысяч.

Именно для этого и была придумана такая технология инвестирования, когда средства распределяются между разными активами, чтобы диверсифицировать инвестиционный портфель, иногда это даже увеличивает доходность. Кроме того раз в год желательно пересматривать составляющие портфеля, и активы, точнее их процентное соотношение в портфеле, возвращают к исходному значению.

Доходность всего инвестиционного портфеля может быть больше или меньше отдельно взятого из него инвестиционного инструмента, что зависит от конкретного времени и обстановки на рынке.

Добавить комментарий